بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه
سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران یکی از گزینه‌های جذاب برای افراد و شرکت‌هاست. اما آنچه اهمیت دارد، یافتن ابزارهایی است که علاوه بر امکان کسب سود، ریسک کنترل‌شده‌ای نیز داشته باشند. «صندوق‌های سرمایه‌گذاری» یکی از این ابزارها هستند و یکی از انواع آن‌ها صندوق‌های با پرداخت سود ماهانه هستند که برای افرادی که به دنبال جریان نقدی (cash flow) منظم‌اند، بسیار جذاب‌اند.
در شرایطی که برخی افراد ممکن است گزینه‌هایی مانند (ارزهای دیجیتال) یا رصد (حباب سکه) را نیز درنظر بگیرند یا حتی با ابزارهای پیچیده‌تر مانند اختیار معامله (معاملات آپشنز) آشنا باشند، باز هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری با عملکرد مناسب می‌توانند جایگاه متمایزی داشته باشند.
معیارهای انتخاب بهترین صندوق با سود ماهانه
وقتی می‌خواهیم صندوقی را به‌عنوان گزینه سرمایه‌گذاری با سود ماهانه بررسی کنیم، باید چندین شاخص را در نظر داشته باشیم:
- نوع صندوق – صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چند نوع تقسیم می‌شوند: درآمد ثابت، مختلط، سهامی، بازارگردانی، و …. اگر هدف دریافت سود ماهانه و کنترل‌شده است، معمولاً صندوق‌های درآمد ثابت یا بازارگردانی مناسب‌ترند.
- دوره تقسیم سود (پرداخت سود) – صندوق‌هایی که سود آن‌ها هر ماه تقسیم می‌شود، برای دریافت جریان نقدی منظم مناسب‌اند. باید دید دوره تقسیم سود چیست و آیا واقعاً ماهانه پرداخت می‌شود.
- بازده ماهانه و ماهیت بازده – بازدهی ماهانه صندوق، مهم است. اما باید دید آیا این بازده ثابت است یا متغیر؛ آیا تضمین شده است یا خیر. در بسیاری از صندوق‌ها بازده تضمین نشده است.
- خالص ارزش دارایی‌ها (NAV) و ثبات دارایی‌ها – صندوقی که دارایی آن بزرگ، متنوع و تحت مدیریت خوب است، ریسک پایین‌تری دارد. باید بررسی شود دارایی‌های صندوق چیست (مثلاً اوراق بدهی، سهام، نقد، بازارگردانی شرکت‌ها) و ترکیب دارایی چقدر متوازن است.
- تجربه و سابقه صندوق – سابقه عملکرد صندوق، مدیران صندوق، میزان پایداری سود و ریسک‌های آن مهم است.
با درنظر گرفتن این معیارها، اکنون دو صندوق را بررسی می‌کنم.
صندوق سرمایه‌گذاری حکمت آشنا ایرانیان
صندوق سرمایه گذاری حکمت آشنا ایرانیان، از جمله صندوق‌های مطرح در ایران است. در ادامه جنبه‌های مختلف آن را بررسی می‌کنیم.
دوره تقسیم سود
طبق اطلاعات منتشره، دوره تقسیم سود این صندوق دوره 1 ماهه است. یعنی پرداخت سود به صورت ماهانه انجام می‌شود.
بازدهی و عملکرد
برخی گزارش‌ها نشان می‌دهند که بازده ماهانه این صندوق در بازه ذکرشده حدود 2.56٪ بوده است. برای مثال، بازده شش‌ماهه آن 14.94% بوده است. همچنین در پرسش و پاسخ آمده است که بازده پیش‌بینی‌شده حدود 17% ذکر شده است.
ترکیب دارایی و ریسک
این صندوق تشکیل شده از اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر سهام های تشکیل دهنده این صندوق.
نکات قوت و محدودیت‌ها
نقاط قوت:
- دوره تقسیم سود ماهانه است، که برای اشخاصی که به جریان نقدی منظم نیاز دارند بسیار مناسب است.
- سابقه تأسیس مناسب و عملکرد بازدهی ماهانه قابل‌ذکر دارد.
- نوع درآمد ثابت، به معنی ریسک پایین‌تر نسبت به صندوق‌های سهامی است.
محدودیت‌ها:
- بدون محدودیت
نتیجه‌گیری برای صندوق حکمت آشنا
اگر شما به دنبال یک صندوق سرمایه‌گذاری با پرداخت ماهانه و با ریسک نسبتاً کنترل‌شده هستید، صندوق حکمت آشنا گزینه قابل تأملی است. با این‌حال، اگر بخواهید بازده بسیار بالاتر بگیرید، باید گزینه‌های با ریسک بیشتر را نیز درنظر بگیرید. در مقایسه با بازارهایی مانند ارزهای دیجیتال (که ممکن است نوسان خیلی شدید داشته باشند) یا حتی ابزارهای پیچیده مانند اختیار معامله، این صندوق از لحاظ پایداری و نقدشوندگی ممکن است برتری داشته باشد.
صندوق سرمایه‌گذاری امین آشنا ایرانیان
صندوق سرمایه گذاری امین آشنا ایرانیان در ادامه مورد بررسی قرار میگیرد.
دوره پرداخت سود و ویژگی‌های پرداخت
طبق اطلاعات منتشره، دوره تقسیم سود این صندوق دوره 1 ماهه است. یعنی پرداخت سود به صورت ماهانه انجام می‌شود.
عملکرد و ترکیب دارایی
این صندوق تشکیل شده از اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر سهام های تشکیل دهنده این صندوق.
نقاط قوت و محدودیت‌ها
نقاط قوت:
- امکان کسب بازده بیشتر نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دیگر.
- اندازه دارایی بزرگ و سابقه مناسب، که نشان از اعتماد عمومی دارد.
محدودیت‌ها:
- بدون محدودیت
نتیجه‌گیری برای صندوق امین آشنا
اگر شما توان تحمل ریسک کمی دارید، به بازدهی بالاتر می‌اندیشید و می‌خواهید از نوسان سهام شرکت‌ها درامان بمانید، صندوق امین آشنا می‌تواند گزینه جذابی باشد. با این‌حال، اگر اولویت شما «پرداخت ماهانه منظم» است.
مقایسه بین دو صندوق درآمد ثابت
در این بخش، مقایسه‌ای بین صندوق حکمت آشنا و امین آشنا ارائه می‌شود تا دید روشن‌تری برای سرمایه‌گذاران فراهم گردد:
|
معیار |
حکمت آشنا |
امین آشنا |
|---|---|---|
|
نوع صندوق |
درآمد ثابت، با پرداخت ماهانه ثابت |
درآمد ثابت، با پرداخت ماهانه ثابت |
|
دوره تقسیم سود |
ماهانه (۱ ماهه) |
ماهانه (۱ ماهه) |
|
بازده ماهانه |
حدود 2.56٪ |
حدود 2.35٪ |
|
ریسک |
بدون ریسک |
بدون ریسک |
|
سود سالانه |
35.8% |
32.53% |
با این جدول، اگر هدف شما دریافت سود ماهانه و حفظ سرمایه با سود بیشتر است، گزینه حکمت آشنا برجسته‌تر به نظر می‌رسد. اگر هم هدف شما رشد سرمایه و استفاده از پتانسیل بازارسهام است، کامیاب آشنا می‌تواند گزینه باشد – البته با آگاهی از اینکه این صندوق از نوع ETF است.
مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری
همان‌طور که در ابتدا اشاره کردم، سرمایه‌گذاری تنها به صندوق‌ها محدود نمی‌شود. بررسی مختصر چند گزینه دیگر می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیم بهتر بگیرید:
-
لیست قیمت ارزهای دیجیتال https://bambo.fund/crypto :
بازار ارزهای دیجیتال یکی از سریع‌ترین بازده‌ها را می‌تواند بدهد، اما نوسان بسیار شدید دارد، ریسک قانونی و نقدشوندگی هم ممکن است وجود داشته باشد.
-
حباب سکه :
بازار سکه و طلا در ایران همواره مورد توجه بوده است. اما تشخیص اینکه آیا «حباب» در قیمت سکه وجود دارد یا خیر، مسأله‌ای است که ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد.
-
اختیار معامله (معاملات آپشنز):
ابزاری حرفه‌ای‌تر است که امکان کسب بازده از نوسان سهام را می‌دهد، ولی پیچیده‌تر و ریسک بیشتری دارد.
در این میان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با دوره تقسیم سود ماهانه می‌توانند یک گزینه میانه و منطقی باشند؛ یعنی نه نوسان شدید ارزهای دیجیتال، نه پیچیدگی اختیار معامله، و نه ریسک بالا ناشی از حباب سکه، بلکه گزینه‌ای نسبتاً پایدارتر.
توصیه‌های نهایی برای سرمایه‌گذاران
با توجه به بررسی‌های فوق، چند توصیه به سرمایه‌گذاران دارم:
- اهداف خود را مشخص کنید: آیا به سود ماهانه منظم نیاز دارید یا به رشد بلندمدت سرمایه می‌اندیشید؟ اگر اولی، صندوق‌هایی مانند حکمت آشنا اولویت دارد. اگر دومی، ممکن است گزینه‌هایی مانند کامیاب آشنا یا سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام یا ارز دیجیتال مناسب‌تر باشد.
- تنوع‌بخشی کنید: حتی اگر صندوقی را انتخاب کردید، بهتر است سرمایه‌تان را به یک گزینه محدود نکنید. مثلا بخشی در صندوق درآمد ثابت مانند حکمت آشنا، بخشی در صندوق متفاوت یا مستقیم در سهام. این تنوع کمک می‌کند در مقابل نوسانات مقاوم‌تر باشید.
- به نقدشوندگی توجه کنید: یکی از مزایای صندوق سرمایه‌گذاری، امکان صدور و ابطال واحدهاست. ولی باید بررسی کنید که شرایط ابطال چگونه است، کارمزد دارد؟ آیا پرداخت سود به‌موقع انجام می‌شود؟ مثلا در پرسش و پاسخ صندوق حکمت آشنا آمده است که سود تضمینی نیست.
جمع‌بندی
در این مقاله، چارچوبی برای انتخاب «بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با سود ماهانه» ارائه شد و دو صندوق معتبر در ایران — صندوق سرمایه‌گذاری حکمت آشنا ایرانیان و صندوق سرمایه‌گذاری امین آشنا ایرانیان — مورد بررسی قرار گرفتند. صندوق حکمت آشنا به‌دلیل پرداخت ماهانه و ریسک پایین‌تر، گزینه‌ای مناسب برای کسانی است که به جریان نقدی منظم نیاز دارند. در نهایت، مهم است که سرمایه‌گذاری خود را با واقع‌بینی و دانش مدیریت کنید، و فقط به بازده بالا فکر نکنید؛ بلکه ریسک، نقدشوندگی، هزینه‌ها و شرایط بازار را نیز لحاظ نمایید.